Szereplők
Toldi Miklós
Bence, a szolgája
Pósafalvi János, hírnök
Lajos, Magyarország királya
Gyulafi Lóránt, vitéz
Gyulafi Bertalan, vitéz
az olasz vitéz
a kapus
Allaghi Simon, a testőrök parancsnoka
Arany János: Toldi estéje olvasónapló
Első ének (41 versszak)
Toldi Miklós életkedve megcsappant; három éve nem járt Budán, miután heves vitába keveredett a királlyal. Édesanyja is már évekkel korábban elhunyt, és a veszteségek után úgy döntött, hogy saját sírját ássa ki hűséges szolgája, a megboldogult „vén” Bence fia, az „öreg” Bence segítségével.
A munka befejeztével megjelent Pósafalvi János hírnök, aki híreket hozott az öreg harcosnak: egy olasz vitéz Budán megnyerte a bajnokviadalt, és mindenkit legyőzött, aki szembe szállt vele, miközben gúnyolta a magyarok becsületét. Toldiban ismét fellángolt a harci vágy, és elhatározta, hogy megküzd az olasz bajnokkal, de előtte vendégül látta a hírnököt.
Második ének (36 versszak)
Budán senki sem mer többé kiállni az olasz kihívó ellen, miután minden próbálkozás vereséggel végződik. A helyzet akkor fordul, amikor két bátor ikertestvér, Gyulafi Lóránt és Bertalan, úgy dönt, hogy megkísérlik a szerencséjüket. A párbaj során azonban az olasz vitéz kegyetlenül legyőzi őket: Bertalan halálos sebet kap, Lórántot pedig csak az olasz lovagiassága menti meg a biztos haláltól.
Harmadik ének (46 versszak)
Amikor Toldi megérkezik a helyszínre, külseje – szőrös ruházata és elavult fegyverzete – inkább barátságos, mintsem egy hőshöz méltó. A tömeg nem ismeri fel, gúnyosan nevet rajta, sőt, fegyverhordozója, Bence is majdnem a lincselés áldozatává válik.
A párbajban azonban Toldi legyőzi az olasz vitézt, de a diadal pillanatában, még mielőtt bárki megszólalhatna, elhagyja a helyszínt. A király kíváncsian érdeklődik az ismeretlen bajnok kiléte iránt, és végül Pósalaki fedi fel, ki volt a rejtélyes harcos. A hír hallatán a király nagy örömmel fogadja a hírt.
Negyedik ének (30 versszak)
Toldit és fegyverhordozóját, Bencét a Rákosmezőn érik utol a király követei és a nép, miután a király megbánta korábbi döntését, amellyel száműzte hűséges vitézét, és most készen áll ismét kegyeibe fogadni őt. A fővárosba érkező hőst és kíséretét a nép örömmel ünnepli. Az ünnepség közepette Toldi azonban arra kéri társait, engedjék meg neki, hogy először régen nem látott budai házát látogathassa meg, amely az elmúlt három évben üresen állt.
Ötödik ének (20 versszak, benne egy 17, illetve egy 7 versszak hosszúságú egy-egy udvaronc által előadott ének)
Toldi ünneplő ruhát ölt és elindul a királyi udvarba, ahol az udvaroncok már javában ünnepelnek. Laczfi Endre éppen Szent László király isteni segítségével vívott sikeres moldovai hadjáratáról énekel a tatárok ellen. Közben egy másik udvaronc olyan dalt kezd előadni, amely sérti Toldit.
Amikor Toldi belép, az énekek hatására az apródok gúnyolódni kezdenek rajta. Toldi haragra gerjed, és dühében azonnal agyonüt három gúnyolódót, majd feldúltan távozik a király jelenlétéből.
Hatodik ének (38 versszak)
Bence éppen ura rozsdás fegyvereit tisztítja otthon, miután gondoskodott a lovakról, amikor megérkezik Toldi. A hős szemében düh villog, és láthatóan megviselik az előző események. Bence az ágyhoz segíti a haldokló Toldit. Ekkor érkezik Allaghi Simon a királyi paranccsal, hogy Toldit börtönbe kell zárni.
Látva Toldi állapotát és hallva a történetét, Simon megenyhül. Amikor Lajos király értesül a történtekről, azonnal, minden formalitást mellőzve, elindul, hogy felkeresse régi barátját és megbocsásson neki. Toldi a király kezét fogva csendesen és békésen elhunyt. Lajos király vaskoporsóba helyezteti Toldit, és még aznap este gyászmenetet indít Nagyfalu felé, hogy Magyarország hősét saját kezűleg megásott sírjába temessék el.
